Trước sự bùng nổ của công nghệ 4.0, nhiều dạng thức giao dịch phi tập trung được xây dựng nhằm xóa bỏ ranh giới giữa tài chính ở thế giới thực và blockchain. Điển hình nhất phải kể đến Lido Finance đã hỗ trợ rất lớn cho việc chạy node trên các trình xác thực. Trong bài viết này, hãy cùng tìm hiểu Lido Finance là gì, đánh giá ưu nhược điểm cũng như cách staking hiệu quả.
Lido Finance là gì?
Lido Finance là giải pháp hỗ trợ Liquid Staking phi tập trung, do Lido DAO vận hành. Sự ra đời của Lido Finance thúc đẩy mạnh mẽ việc giảm bớt rào cản gia nhập khi đặt cược (staking).
Thời gian đầu khi mới được xây dựng, Lido Finance hỗ trợ nhà đầu tư đặt cược trên Ethereum 2.0 chỉ với số lượng nhỏ ETH và nhận về khoản thu nhập thụ động. Khi giải pháp được mở rộng hơn, hỗ trợ staking thông qua nhiều nền tảng nhưng Ethereum (ETH) vẫn được xem là trụ cột chính và gần như không thể thay thế.
Khác biệt lớn của Lido Finance là ở tính tự động. Người dùng không cần phải quan tâm đến yếu tố kỹ thuật hay hệ thống staking có hoạt động hay không. Chỉ cần gửi số lượng ETH đang sở hữu, nền tảng sẽ thực hiện các thao tác còn lại và người dùng sẽ nhận được khoản lợi nhuận định kỳ theo tỷ lệ nhất định.
Tính năng tự động này không chỉ tạo ra thu nhập thụ động cho mỗi cá nhân mà còn mang đến lợi ích cho Lido Finance. Đây chính là mối quan hệ đôi bên cùng có lợi.
Lido Finance hoạt động theo cơ chế nào?
Lido Finance cung cấp Liquid Staking giúp xử lý những tồn đọng liên quan đến thanh khoản ở giao dịch đặt cược truyền thống. Điều này có nghĩa là Lido Finance cung cấp mã thông báo chuẩn ERC-20 neo theo tỷ lệ 1:1 ứng với số lượng ETH được người dùng staking, gọi là stETH.
Tương tự như ETH, số lượng token ERC-20 này có thể dùng trong giao dịch hoặc chuyển sang dạng thức tài chính phi tập trung khác. Nhờ vậy mà tính thanh khoản được gia tăng khi người dùng đang sở hữu cùng một số tiền.
Bên cạnh đó, Lido Finance có lượng token stake riêng biệt trên Ethereum 2.0, bao gồm cả các ETH thu thập từ việc đầu tư, tạo ra phần thưởng. Đây chính là lý do mà Lido cho phép người tham gia đầu tư ít, trong khi vẫn “rót” vào một blockchain đưa ra quy định về số tiền đặt cọc tương đối cao.
Những phần thưởng (khoản tiền lợi nhuận) thu được từ quá trình này sẽ được chia đều cho các nhà đầu tư với tỷ lệ tương ứng số lượng ETH họ đặt vào Lido. Trong đó, khoảng 10% phần thưởng sẽ được Lido giữ lại, một nửa số này sẽ được dùng để củng cố bảo mật, đầu tư vào quỹ bảo hiểm và cải thiện nền tảng.
Đánh giá ưu nhược điểm của Lido Finance
Giúp giảm bớt rào cản gia nhập khi đặt cược, xử lý tồn đọng trong thanh khoản ở giao dịch truyền thống Lido Finance hỗ trợ đắc lực cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, bên cạnh các ưu điểm thì giải pháp này cũng tồn tại những hạn chế nhất định:
Ưu điểm của Lido
Lido Finance đem lại các lợi ích sau:
- Giúp người dùng kiếm được phần thưởng staking qua chuỗi Beacon ngay cả khi không duy trì cơ sở hạ tầng staking hoặc không khoá Ether.
- Hỗ trợ stake không giới hạn số lượng ETH và trả về stETH với tỷ lệ 1:1.
- Token sETH có thể được dùng làm tài sản thế chấp khi vay UST phục vụ các hoạt động giao dịch khác.
- Tính an toàn cao hơn so với nền tảng giao dịch tập trung do có bản chất là hoạt động staking không giám sát.
- Tính thanh khoản cao, cho phép sử dụng token phái sinh ở những nền tảng tài chính phi tập trung (Defi) khác nhau.
- Phí hoa hồng mà Lido áp dụng là 10%, tuy đây chưa phải mức thấp nhất trong thị trường tiền điện tử nhưng vẫn khá cạnh tranh so với những sàn giao dịch khác.
- Hỗ trợ kết nối với ví cứng, ví dụ như Ledger nhằm tăng cường tính bảo mật cho tiền điện tử, bảo vệ quá trình staking.
Rủi ro, hạn chế khi staking trên Lido Finance
Lido Finance tạo ra giải pháp staking hiệu quả, giúp tối ưu nguồn vốn của nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là Lido Finance luôn tạo ra những giao dịch an toàn. Nền tảng này vẫn tồn đọng một vài rủi ro nhất định:
- Luôn tiềm ẩn lỗi và sự cố hack, đòi hỏi hợp đồng thông minh của Lido Finance phải được kiểm tra bảo mật thường xuyên nhằm phát hiện sớm và xử lý sự cố kịp thời, đảm bảo an toàn.
- Việc sử dụng Lido Finance có bản chất là staking số lượng ETH đang sở hữu trên Ethereum 2.0. Quá trình này sẽ mất khá nhiều thời gian cho việc chuyển đổi, khi đó người dùng không được phép rút lượng ETH đã stake trước đó.
- Validator mà nhà đầu tư lựa chọn gửi gắm ETH luôn đe dọa những rủi ro nhất định. Khi trình xác thực tài sản trong trạng thái ngoại tuyến khoảng thời gian dài thì người dùng có thể mất đi khoản tiền đã staking.
Hướng dẫn staking Lido Finance hiệu quả, an toàn
Staking là thuật ngữ chỉ hành động Nodes/Masternodes của một dự án – chuỗi hoặc giữ số lượng coin nhất định trong ví nhằm thu về lợi nhuận (phần thưởng). Khoản tiền này sẽ được trả về dựa trên công sức thực tế của nhà đầu tư, quyết định bởi 2 yếu tố: Lượng coin stake và thời gian stake.
Khi tiến hành staking, Lido Finance sẽ chuyển lại người dùng ETH đã đặt cọc (hay stETH). stETH bằng tổng giá trị tiền cược ban đầu và phần thưởng staking, nó sẽ tăng lên đều đặn nếu hàng ngày đều có phần thưởng. Nhà đầu tư có thể sử dụng số dư này như các ETH thông thường với mục đích kiếm lợi tức, phần thưởng cho vay.
Nhà đầu tư có thể staking trên Lido Finance bằng cách nhấp vào Nodes và kiếm về 8% APR. Đặc biệt, Lido cho phép huỷ đăng ký mọi thời điểm mà không gây ra hệ luỵ, đây chính là ưu điểm của Lido so với những dạng thức staking truyền thống khác.
Để staking hiệu quả, an toàn trên Lido Finance bạn làm theo hướng dẫn sau:
- Bước 1: Truy cập Lido stake.lido.fi, nhấp vào nút “Kết nối ví”.
- Bước 2: Tại màn hình, tích chọn ô “Tôi xác nhận rằng tôi đã đọc…” sau đó chọn các tùy chọn ưu tiên và kết nối nối ví.
- Bước 3: Nhập vào số lượng ETH cần staking, sau đó bấm “Stake”.
- Bước 4: Xác thực đồng ý giao dịch bằng ví.
Lúc này ví của bạn đã chứa stETH – số tiền đã được stake. Khoản tiền thưởng staking bạn nhận được sẽ liên tục được cập nhật hàng ngày và phản ánh thông qua số dư stETH.
Sự ra đời của Lido Finance giúp rút ngắn rào cản staking ETH, hỗ trợ nhà đầu tư kiểm soát tài chính hiệu quả. Trong đó, mô hình Liquid Staking được xem là giải pháp thuần túy nhất của nền tảng tài chính phi tập trung. Vì vậy, dễ dàng nhận thấy Liquid Staking tồn tại và phát triển song song với Defi.
Leave a comment